Ubicado en el Valle del Río Huatulame, El Palqui es una localidad ubicada 10 kilómetros al norte de Monte Patria.

En el año 1969, el antiguo asentamiento donde se ubicaba la reconocida ciudad de El Palqui, fue desalojada y junto a ella, la comunidad que la habitaba. Esto debido a la construcción del Embalse La Paloma, debido a que toda la zona se consideraba como peligro inminente de inundación. Posteriormente este presagio se volvió realidad, ya que quedó completamente inundado por las aguas del nuevo embalse.

Esta situación obligó la construcción del nuevo pueblo en su actual ubicación de El Palqui, a tres kilómetros al este, con un trazado en torno a una placa central y una nueva estación ferroviaria.

Desde 2008 se realiza una liturgia religiosa denominada misa de campaña. Donde se realiza una peregrinación de la Virgen del Tránsito, patrona de la localidad, actividad cultural que tiene como objetivo adicional, hacer un rescate histórico de las tradiciones y costumbres de esta localidad